A.隨著股票價格的上升,看漲期權(quán)的價值增加,看跌期權(quán)的價值下降
B.看漲期權(quán)的執(zhí)行價格越高,其價值越小,看跌期權(quán)的執(zhí)行價格越高,其價值越大
C.股價的波動率增加會使期權(quán)價值增加
D.看漲期權(quán)價值與預期紅利大小成正向變動,而看跌期權(quán)與預期紅利大小成反向變動
計算題:
甲投資者準備從證券市場購買A、B、C、D四種股票組成投資組合。已知A、B、C、D四種股票的β系數(shù)分別為1.5、1.8、2.5、3?,F(xiàn)行國庫券的收益率為5%,市場平均股票的必要收益率為12%。
要求:
(1)分別計算這四種股票的必要報酬率;
(2)假設(shè)該投資者準備長期持有A股票。A股票當前的每股股利為6元,預計年股利增長率為5%,當前每股市價為50元。是否應該投資A股票?
(3)假設(shè)該投資者準備長期持有B股票,該股票預期下一年每股股利為5元,年股利增長率為2%,但其每股市價為40元,計算投資B股票的預期報酬率并判斷是否應該投資B股票?
A.資本利得
B.股利
C.利息
D.出售價格