A.投資者往往按照l單位資產(chǎn)和Delta單位期權(quán)做反向頭寸來規(guī)避資產(chǎn)組合中的價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn) B.如果能完全規(guī)避組合的價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn),則稱該策略為Delta中性策略 C.投資者不必依據(jù)市場變化調(diào)整對沖頭寸 D.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅度波動時(shí),Delta值也隨之變化
A.購買基礎(chǔ)資產(chǎn)所占用資金的利息成本 B.持有基礎(chǔ)資產(chǎn)所花費(fèi)的儲存費(fèi)用 C.購買期貨的成本 D.持有基礎(chǔ)資產(chǎn)所花費(fèi)的保險(xiǎn)費(fèi)用
A.無套利市場上,如果兩種金融資產(chǎn)互為復(fù)制,則當(dāng)前的價(jià)格必相同 B.無套利市場上,兩種金融資產(chǎn)未來的現(xiàn)金流完全相同,若兩項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)格存在差異,則存在套利機(jī)會 C.若存在套利機(jī)會,獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益的方法有“高賣低買”或“低買高賣” D.若市場有效率,市場價(jià)格會由于套利行為做出調(diào)整,最終達(dá)到無套利價(jià)格