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集中偏好理論認為,債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率走勢與風險補貼,風險補貼隨期限增長而增加。
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對于以債券指數(shù)作為評估基準的資產(chǎn)管理人來說,預(yù)期利率上升時,將增加投資組合的持續(xù)期。
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對于以債券指數(shù)作為評價基準的資產(chǎn)管理人來說,預(yù)期利率上升時,將增加投資組合的持續(xù)期與基準指數(shù)之間的相關(guān)程度。
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