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【簡答題】簡述久期理論中的“非平行移動”理論。
答案:
基于久期的套期保值策略應用的一個嚴重問題是它假定所有利率的變化幅度相同。實際上,通常短期利率的波動率高于長期利率的波動率...
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【簡答題】簡述利率期限結構理論中的流動性偏好理論。
答案:
流動性偏好理論的基本觀點是投資者并不認為長期債券是短期債券的理想替代物。這一方面是由于投資者意識到他們對資金的需求可能會...
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【計算題】假定當前報出的期貨價格是81.00美元,所交割債券的轉換因子為1.290,而交割時每一面值為100的債券的應計利息是2.50美元,當空頭方交割債券時,交割每一面值為100美元的債券,空頭方收到的現(xiàn)金是多少?
答案:
81×1.290+2.50=106.99美元
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